La ampliación de capital se le atraganta al Banco Popular en Bolsa. La entidad se ha desplomado este jueves en bolsa un 26,5% tras lanzar una ampliación de capital por 2.505 millones de euros con derecho de suscripción preferente con el objetivo de reforzar su capital a partir de este año. La transacción reforzará las fortalezas y la rentabilidad del negocio principal del banco y reducirá el coste del riesgo esperado para los próximos años.

Esta ampliación pondrá en circulación algo más de 2.000 millones de acciones nuevas a un precio de 1,25 euros (0,50 euros de nominal y 0,75 euros de prima de emisión), supone un descuento de un 47% respecto al precio de cierre de ayer. Además, permitirá acelerar la estrategia de reducción del negocio inmobiliario: con un nuevo objetivo de desinversión de 15.000 millones de euros de activos improductivos brutos entre 2016 y 2018. En 2018, prevé cerrar con un ratio de capital de calidad máxima (CET1 fully loaded) de al menos el 12 por ciento, frente al 10,8 por ciento actual.

Además, el nuevo capital le servirá para regresar a una política de dividendo en efectivo "normalizada" y pagar al menos el 40 por ciento de la retribución en metálico en 2018.

En términos de rentabilidad, el banco prevé un ROTE igual o superior al 9 por ciento en ese año.

Además, la entidad asegura que con esta ampliación mejorará el margen de maniobra frente a requerimientos regulatorios futuros.
El banco señala que diversos miembros del Consejo de Administración ya han manifestado su intención de acudir a la ampliación. Allianz se ha comprometido a mantener un porcentaje de participación en el capital del 3%. Actualmente tiene un 3,31%.

Nicolás López, director de inversiones de MG valores, analiza las causas de esta ampliación de capital en Capital Radio.

https://play.uwhisp.com/CapitalRadiob/cual-es-el-desencadenante-de-la-ampliacion-de-banco-popular-responde-nicolas_lopezm-de-mgvalores

¿Qué se debe hacer con los títulos de Banco Popular? Escucha la entrevista aquí:

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