El panorama de la inversión en España da un paso adelante con el lanzamiento del fondo Return Stacked Portfolios, un innovador vehículo de inversión gestionado por Rafael Ortega que acaba de recibir la aprobación de la Comisión Nacional del Mercado de Valores. A pesar de su clasificación como fondo de inversión libre, este vehículo mantiene características familiares para los inversores tradicionales: ofrece valor liquidativo diario y permite entradas y salidas sin restricciones.
Escucha la entrevista a Rafael Ortega en Capital Radio, con Rocío Arviza:
El fondo Return Stacked Portfolios en Andbank Wealth Management que gestiona Rafael Ortega combina múltiples estrategias con exposición amplificada para que "cuando vengan curvas, nuestra cartera no caiga".
¿Qué hay detrás del 'Return stiacking'?
El concepto fundamental detrás del fondo es el "return stacking" o apilamiento de rentabilidades. Esta estrategia permite lograr más de un euro de exposición por cada euro invertido, utilizando futuros de manera eficiente. Como explica Ortega: "Podemos crear una cartera que te da 100% renta variable más 100% renta fija, en lugar de dividir el capital entre ambos activos".
Perfil de riesgo
Con una volatilidad media del 14-15%, comparable a una cartera 75/25, el fondo mantiene un perfil "dinámico pero estable". Su diseño busca competir en rentabilidad con índices como el S&P 500, pero con mayor resistencia en periodos bajistas, gracias a que solo mantiene un 20% en renta variable.
