El grupo World Confectionery, una sociedad controlada por el fondo Investindustrial, ha lanzado una oferta de compra por la chocolatera Natra. Es una OPA por el 100% del capital a un precio de 0,90 euros por acción.

La operación valora  la compañía en 142,48 millones de euros. El precio que ofrece Investindustrial, 0,9 euros por acción, representa un descuento de un 1,1% sobre el cierre de ayer de los títulos. El oferente señala que supone una prima del 100,4% sobre el precio de cierre de las acciones el 3 de enero de 2018 (0,4490 euros).

Investindustrial, propiedad de la familia italiana Bonomi y con participaciones en empresas como Aston Martin, Port Aventura o Recoletos, ha ofrecido además 900 euros por cada obligación convertible de Natra. Dice que cuenta con el compromiso de aceptación de varias entidades titulares de un 57,58% del capital que resultará de la conversión de las obligaciones, señala el fondo en un comunicado al supervisor bursátil español.

Con la oferta garantizada por estos compromisos, el oferente tiene intención de sacar de bolsa a la chocolatera valenciana, uno de los valores con mejor comportamiento de la bolsa española, con una revalorización de un 98% en 2018.

Poco después de conocerse la oferta, Natra ha presentado su plan estratégico hasta 2023 que contempla pasar de los 37 millones de euros de ebitda con los que prevé cerrar 2018 y 2019 a 50 millones en 2023.

 Investindustrial invierte fundamentalmente en empresas medianas en sectores industriales como fabricación, consumo y ocio. Según su página web, desde su fundación en 1990 ha levantado capital por unos 6.800 millones de euros.

Natra, multinacional española referente en Europa en la producción y elaboración de productos de chocolate y derivados del cacao, obtuvo un beneficio neto ajustado de 10,4 millones de euros a septiembre 2018, frente a las pérdidas ajustadas de 0,6 millones del mismo periodo del año anterior.